Orientierung im Perimeter

II Die Begriffe — A bis Z, filterbar

Agentische KI KI

KI-Systeme, die mehrstufige Aufgaben mit begrenzter Aufsicht planen und ausführen. In Compliance wie BD lautet die offene Frage nicht Fähigkeit, sondern Verantwortung: Der Agent kann die Meldung entwerfen — unterschreiben muss jemand.

AML / CFT AML / Compliance

Bekämpfung von Geldwäsche und Terrorismusfinanzierung: das Regelwerk, das Unternehmen verpflichtet, ihre Kunden zu kennen, Aktivität zu überwachen und Verdacht zu melden.

AMLA EU-Regeln

Die EU-Geldwäschebehörde in Frankfurt: heute Koordinatorin und Konvergenztreiberin der nationalen Aufseher, ab 2028 direkte Aufsicht über die risikoreichsten grenzüberschreitenden Institute — Krypto-Firmen eingeschlossen.

AMLR / AMLD6 EU-Regeln

Der Kern des EU-AML-Pakets: ein unmittelbar anwendbares einheitliches Regelwerk (AMLR, anwendbar ab 10. Juli 2027) plus eine Richtlinie (AMLD6) für das, was national geregelt bleibt. Zusammen ersetzen sie 27 divergierende AML-Auslegungen.

BaFin EU-Regeln

Die deutsche Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht — das Lizenztor für deutsches Krypto und Fintech, und spürbar strenger als der EU-Mindeststandard (sie beendete Deutschlands MiCA-Übergang ein halbes Jahr früher).

Blockchain-Analytik Krypto

Die Disziplin (und Industrie) des Adress-Clusterings, Entity-Labelings und Risiko-Scorings aus Ledger-Daten — zunehmend fusioniert mit Off-Chain-Intelligence. Ihre Ergebnisse sind probabilistische Evidenz, keine Grundwahrheit.

CASP EU-Regeln

Crypto-Asset Service Provider — MiCAs Lizenzkategorie für Anbieter von Krypto-Dienstleistungen in der EU. Eine Zulassung, passportfähig in alle Mitgliedstaaten.

CBDC Zahlungsschienen

Digitales Zentralbankgeld: eine direkte Forderung gegen die Zentralbank in digitaler Form. Politisch umstritten, weil es die Frage fest verdrahtet, wer jede Zahlung sehen — und stoppen — darf.

CDD / EDD AML / Compliance

Customer Due Diligence — die Standardabklärung hinter KYC — und ihre verstärkte Form für Kunden mit erhöhtem Risiko (PEPs, Hochrisiko-Jurisdiktionen, komplexe Strukturen), die Antworten zu Mittel- und Vermögensherkunft verlangt.

Chain-Hopping Krypto

Gelder rasch über mehrere Blockchains und Assets konvertieren, um Nachverfolgung zu vereiteln. Der krypto-native Nachfahre des Layering.

Chokepoint Geopolitik

Eine Netzwerkposition, die alle passieren müssen — Dollar-Clearing, SWIFT, eine Meerenge, eine Chipfabrik. Kontrolle über Chokepoints verwandelt ökonomische Zentralität in Zwangsmacht.

Cross-Chain-Bridge Krypto

Infrastruktur, die Wert zwischen Blockchains bewegt. Für Ermittler ein klassischer Verschleierungspunkt: Vermögenswerte wechseln Ledger, Ticker und Analyse-Tooling in einem Sprung.

De-Dollarisierung Geopolitik

Bestrebungen, die Abhängigkeit vom US-Dollar und seiner Infrastruktur zu verringern — alternative Zahlungssysteme, bilaterale Währungsabkommen, Goldreserven. Der Fortschritt ist real, aber langsam: Die Netzwerkeffekte des Dollars sind genau das Produkt, dem man zu entkommen versucht.

DeFi Krypto

Decentralised Finance: Kredit, Handel und Derivate, betrieben von Smart Contracts statt Intermediären. Die Compliance-Frage ist strukturell — Pflichten knüpfen an Intermediäre an, und DeFi behauptet, keine zu haben.

DLT-Gesetz Schweizer Regeln

Der Schweizer DLT-Rahmen von 2021, der Registerwertrechte und eine DLT-Handelssystem-Lizenz schuf — früher Beleg für die Schweizer Präferenz, bestehendes Recht anzupassen statt EU-Regime zu importieren.

Erklärbarkeit KI

Die Anforderung, dass die Entscheidung eines Modells gegenüber Aufsicht, Gericht oder Kunde artikulierbar ist. In der Compliance ist ein unerklärbarer Alert ein unbrauchbarer — Genauigkeit allein übersteht kein Audit.

ESMA EU-Regeln

Die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde — die EU-Marktaufsicht, die MiCA-Leitlinien erlässt und nationale Aufseher wie BaFin und die österreichische FMA koordiniert.

False Positive AML / Compliance

Ein Alert, der legitime Aktivität als verdächtig markiert. Bei üblichen Quoten von weit über 90 % verbrauchen False Positives — nicht Kriminelle — den Grossteil der Compliance-Kapazität. Ihre Reduktion ist ein Business Case, kein Luxus.

FATF AML / Compliance

Die Financial Action Task Force — der zwischenstaatliche Standardsetzer, dessen 40 Empfehlungen die globalen AML/CFT-Erwartungen definieren. Keine Aufsichtsbehörde — aber ihre Länderprüfungen und Listen bewegen nationales Recht.

Finanz-Staatskunst Geopolitik

Der Einsatz finanzieller Instrumente — Sanktionen, Marktzugang, Reserven, Zahlungsinfrastruktur — für aussenpolitische Ziele. Der Grund, warum Compliance-Teams am Ende Aussenpolitik implementieren.

FINMA Schweizer Regeln

Die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht — Aufseherin über Banken, Versicherungen und Märkte, und die Aufsicht der Schweizer Krypto-Banken. Schweizer Institute richten sich nach der FINMA-Praxis, nicht nach MiCA.

FIU AML / Compliance

Financial Intelligence Unit — die nationale Stelle, die Verdachtsmeldungen entgegennimmt und in Ermittlungserkenntnisse verwandelt (MROS in der Schweiz, FIU Deutschland, A-FIU in Österreich).

Grandfathering EU-Regeln

Die übergangsweise Erlaubnis, unter alten Regeln weiterzuarbeiten, während ein neues Regime schrittweise in Kraft tritt. Jedes Grandfathering-Fenster endet mit einem harten Stopp — den Klippen, die die Regulierungsuhr verfolgt.

Graue Liste AML / Compliance

FATFs „Jurisdictions under Increased Monitoring“ — Länder mit anerkannten AML/CFT-Defiziten und einem Sanierungsplan. Die Listung verteuert die Compliance jeder Transaktion mit Berührung zu dieser Jurisdiktion.

GwG (Schweiz) Schweizer Regeln

Das Schweizer Geldwäschereigesetz — die eidgenössische AML-Gesetzgebung, revidiert nach eigenem Kalender. Trotz Akronym-Kollision strikt zu trennen von der EU-Behörde AMLA.

GwV-FINMA Schweizer Regeln

Die FINMA-Verordnung, die präzisiert, wie das GwG in der beaufsichtigten Praxis gilt — einschliesslich kryptospezifischer Sorgfaltspflichten. Eine Teilrevision ist seit Mitte 2026 in der Anhörung.

Handelsbasierte Geldwäsche AML / Compliance

Wertwäsche über falsch bepreiste, falsch deklarierte oder fiktive Handelsströme. Gilt als einer der grössten und am wenigsten entdeckten Waschkanäle — weil sich das Geld als Handel bewegt.

Hawala AML / Compliance

Informelle Werttransfersysteme, die über vertrauensbasierte Broker-Netzwerke statt über Zahlungsschienen abrechnen. Uralt, effizient, für Monitoring weitgehend unsichtbar — und ein chronischer Profiteur des De-Risking.

Kapitalverkehrskontrollen Geopolitik

Staatliche Beschränkungen für Geld, das Grenzen überquert. Krypto wird oft als ihr Gegenmittel vermarktet — genau deshalb überwachen Staaten mit Kontrollen es am härtesten.

KI im Monitoring KI

Machine-Learning-Modelle, die regelbasiertes Transaktionsmonitoring ergänzen oder ersetzen — mit dem Versprechen weniger False Positives und neuer Typologie-Entdeckung, zum Preis neuer Modellrisiko- und Erklärbarkeitspflichten.

Korrespondenzbankwesen Zahlungsschienen

Die Kette von Bank-zu-Bank-Beziehungen, die Geld über Grenzen bewegt, wo keine direkte Verbindung existiert. Jede Korrespondenzbank ist ein Compliance-Kontrollpunkt — und ein möglicher De-Risking-Ausstieg.

KYC AML / Compliance

Know Your Customer: Identifizierung und Verifizierung des Kunden beim Onboarding. Das Eingangstor des Compliance-Perimeters.

KYT AML / Compliance

Know Your Transaction: laufende Überwachung von Transaktionsmustern statt Identitäten — in Krypto das Screening von Gegenparteiadressen und Geldflüssen gegen Risikoindikatoren.

Listung (Designation) Sanktionen

Der formale Akt, eine Person, Organisation, ein Schiff oder eine Adresse auf eine Sanktionsliste zu setzen. Eine Listung macht die gestern noch legale Gegenpartei zur heute verbotenen — rückwirkende Exposition inklusive.

MiCA EU-Regeln

Die EU-Verordnung über Märkte für Kryptowerte: das erste umfassende EU-weite Zulassungs- und Wohlverhaltensregime für Krypto-Emittenten und -Dienstleister. Die Übergangsfrist endete am 1. Juli 2026 — datierte Fristen stehen auf der Regulierungsuhr.

Mixer / Tumbler Krypto

Ein Dienst, der Gelder poolt und neu verteilt, um die sichtbare Verbindung zwischen Quell- und Zieladressen zu kappen. Einzelne Mixer wurden selbst sanktioniert — Listungen von Code und Contracts, nicht nur von Personen.

MLRO / Geldwäschereibeauftragte(r) AML / Compliance

Die namentlich benannte Person, die für das AML-Programm eines Unternehmens und dessen Meldungen persönlich verantwortlich ist. Bei Kaufentscheiden für Compliance-Tools meist Economic Buyer oder Veto-Instanz.

Modellrisiko KI

Das Risiko, dass ein Modell falsch liegt, driftet oder missbraucht wird — gemanagt durch Validierung, Monitoring und Governance. KI verschiebt Compliance-Versagen von „schlechte Regel“ zu „schlechtes Modell“ — und damit die Verantwortlichkeit.

OFAC Sanktionen

Das Office of Foreign Assets Control des US-Finanzministeriums — Verwalter der US-Sanktionsprogramme und Hüter der SDN-Liste. Seine Reichweite geht über die US-Grenzen weit hinaus, via Dollar-Clearing und Secondary Sanctions.

On-Chain / Off-Chain Krypto

On-chain: auf einem öffentlichen Ledger verzeichnet — Transfers, Bestände, Contract-Aufrufe. Off-chain: alles andere — Identitäten, Absichten, Börsen-Interna, Darknet-Kontext. An der Grenze dazwischen findet die meiste Ermittlungsarbeit statt.

Passporting EU-Regeln

Das Recht, mit der Zulassung eines Mitgliedstaats den gesamten EU-Binnenmarkt zu bedienen. Der Preis, der eine EU-Lizenz ihre Kosten wert macht — und von der Schweiz aus nicht zu haben ist.

Payment Rails Zahlungsschienen

Die Infrastruktur, auf der eine Zahlung tatsächlich reist — Kartennetzwerke, Überweisungssysteme, Korrespondenzketten oder Blockchains. Wer die Schiene kontrolliert, kontrolliert, wer sie nutzen darf.

PEP AML / Compliance

Politisch exponierte Person: jemand mit prominenter öffentlicher Funktion, plus Familie und nahes Umfeld. Automatisch höheres Risiko — nicht automatisch verboten.

Privacy Coin Krypto

Eine Kryptowährung (z. B. Monero), deren Protokoll Beträge und Gegenparteien per Design verbirgt. Von regulierten Börsen vielfach delistet — eben weil Monitoring nicht hindurchsehen kann.

Sanktionen Sanktionen

Staatliche Massnahmen, die Geschäfte mit gelisteten Ländern, Organisationen, Personen oder Sektoren beschränken — vom Vollembargo bis zur gezielten Vermögenssperre. In der Finanzwelt wirken sie als Verbotsperimeter um Gegenparteien.

Sanktionsumgehung Sanktionen

Das Handwerk, Wert um eine Listung herum zu bewegen: Scheinfirmen, verschachtelte Konten, gefälschte Dokumente, Drittland-Umladung, Chain-Hopping. Umgehungstypologien sind der empirische Kern der Enforcement-Arbeit.

Scheinfirma (Front) Sanktionen

Ein legitim wirkendes Unternehmen, zwischengeschaltet, um die wahre — oft gelistete — Partei zu verbergen. Register wirtschaftlich Berechtigter existieren vor allem, weil Fronts funktionieren.

SDN-Liste Sanktionen

OFACs Liste der Specially Designated Nationals: Personen und Organisationen, deren Vermögen blockiert ist und mit denen US-Personen nicht handeln dürfen. Enthält zunehmend auch Krypto-Adressen neben Namen und Pässen.

Secondary Sanctions Sanktionen

Massnahmen, die Nicht-US-Akteuren den Verlust des Zugangs zum US-System androhen, wenn sie mit Primärzielen handeln. Der Mechanismus, der die Listen eines Staates faktisch global macht.

Selbstverwahrte Wallet Krypto

Eine Wallet, die direkt vom Nutzer statt von einem regulierten Intermediär kontrolliert wird („unhosted“, „self-custody“). Der regulatorische Druckpunkt: Regeln binden Unternehmen — Schlüssel kann jeder halten.

Settlement Zahlungsschienen

Der Moment, in dem eine Zahlung endgültig und unwiderruflich wird. Settlement-Finalität ist der rechtliche Punkt ohne Wiederkehr — und der Grund, warum „sofortige“ Nutzererlebnisse oft auf langsamen Schienen sitzen.

SRO Schweizer Regeln

Selbstregulierungsorganisation: das Schweizer Modell, bei dem viele Finanzintermediäre ihre GwG-Aufsicht über FINMA-anerkannte private Organisationen statt direkte Staatsaufsicht erfüllen.

Stablecoin Zahlungsschienen

Ein Krypto-Token, konstruiert für stabilen Wert, meist gegen den US-Dollar, via Reserven oder Algorithmen. Funktional eine neue Dollar-Schiene ausserhalb des Bankensystems — weshalb Regulierer die grossen als systemisch behandeln.

Strukturierung / Smurfing AML / Compliance

Beträge in viele kleine Transaktionen aufteilen, um unter Meldeschwellen zu bleiben. Eine der ältesten Typologien — und der Grund, warum Schwellenwerte allein nie genügen.

SWIFT Zahlungsschienen

Die belgische Genossenschaft, deren Messaging-Netzwerk die meisten grenzüberschreitenden Interbankenzahlungen koordiniert. Sie bewegt Instruktionen, nicht Geld — genau deshalb ist der Ausschluss daraus eine so wirksame Sanktion.

Terrorismusfinanzierung AML / Compliance

Die Finanzierung von Terrorismus — oft mit kleinen, einzeln unauffälligen Beträgen. Das invertiert das AML-Problem: Das Geld ist häufig sauber bis zum Moment seiner Verwendung.

Transaktionsmonitoring AML / Compliance

Die automatisierte Überwachung von Kundenaktivität gegen Regeln und Modelle, mit Alerts zur menschlichen Prüfung. Seine Ökonomie wird von der False-Positive-Quote dominiert.

Transparenzregister (TJPG) Schweizer Regeln

Das eidgenössische Register wirtschaftlich Berechtigter nach dem neuen Transparenzgesetz, in Kraft ab 1. Oktober 2026 — das nächste harte Datum der Schweizer Uhr.

Travel Rule Krypto

Die FATF-Anforderung — in der EU Verordnung 2023/1113 —, dass Auftraggeber- und Begünstigtendaten Krypto-Transfers zwischen Dienstleistern begleiten müssen, analog zu Überweisungsregeln.

VASP Krypto

Virtual Asset Service Provider — FATFs Sammelbegriff für Börsen, Verwahrer und Transferdienste in Krypto. Der globale Haken, an dem nationale Lizenzregime hängen.

Verdachtsmeldung (SAR/STR) AML / Compliance

Die vertrauliche Meldung an die FIU, wenn ein Unternehmen illegale Gelder vermutet. Die Meldung ist Pflicht; den Kunden zu warnen („Tipping-off“) ist strafbar.

Wallet Krypto

Soft- oder Hardware, welche die kryptografischen Schlüssel kontrolliert, die Transaktionen autorisieren. Die Wallet hält Schlüssel, nicht Münzen; wer die Schlüssel hält, hält das Geld.

Wirtschaftlich Berechtigter (UBO) AML / Compliance

Die natürliche Person, die einen Kunden oder eine Transaktion letztlich besitzt oder kontrolliert — hinter beliebig vielen Gesellschaftsschichten. Transparenzregister existieren, um diese Antwort prüfbar zu machen.

Innerhalb des Perimeters passt dazu nichts — anderes Stichwort versuchen oder Filter zurücksetzen.